MARKETING
COMUNICACIÓN
INTERNET
FORMACIÓN
DIRECTORIO
Noticias de Bufetes
Operaciones
OPERACIONES
Clifford Chance ha asesorado a Banco Popular, el quinto mayor grupo bancario en España por volumen de activos y depósitos de clientes, en la primera emisión internacional de un banco español de capital contingente (los llamados "cocos").
El equipo de Mercado de Capitales ha sido responsable de la preparación de los términos de los bonos y ha asesorado a Banco Popular en todos los aspectos de Derecho español e inglés relacionados con la transacción. La singularidad de la emisión de capital contingente de Banco Popular reside en que, además de la posibilidad de cancelar el pago de los intereses cuando ello sea necesario o aconsejable para reforzar la capitalización de la entidad, los valores no son amortizables en efectivo salvo en caso de amortización anticipada por cambios en el régimen fiscal. Los valores se convertirán en acciones: un tercio en marzo de 2013, otro tercio en septiembre de 2013 y el otro tercio restante en marzo de 2014. Asimismo, los valores se convertirán en acciones en su totalidad en determinados supuestos de insolvencia o viabilidad o en caso de incumplimiento de determinados ratios de capital (determinados por referencia a las recomendaciones de la Autoridad Bancaria Europea (EBA), así como a la normativa de recursos propios aplicable en cada momento). Los valores también se convertirán en acciones en su totalidad en caso de que dejen de calificar como capital de acuerdo con las recomendaciones de la EBA o la normativa de recursos propios aplicable en cada momento. La operación fue anunciada el pasado 21 de junio en el marco de la oferta de recompra de Banco Popular dirigida a los tenedores de determinadas series de participaciones preferentes y obligaciones de deuda subordinada especial. La admisión a negociación de los nuevos valores de capital contingente en la Bolsa de Londres está prevista para el 6 de julio. La operación liderada por Yolanda Azanza, Socia y Antonio Henríquez, Counsel, del equipo de Mercado de Capitales de Clifford Chance, ha contado con el apoyo de Tim Morris y Paul Deakins en la oficina de Londres. En la operación, también han estado involucradas las oficinas de Ámsterdam, Bruselas, Frankfurt, Luxemburgo, Milán, Nueva York y París dentro de la red Clifford Chance.
comparte ésta información
Tweet
Enlaces a
Publicaciones
Boletines Oficiales
Colegios Oficiales
Facultades
Otros sitios de interés
Internacional
Top Bufetes Europeos
Secciones
Formación
El Tablón de Anuncios
Servicios Auxiliares
El Foro del Marketing
copyright, 2012 - Strong Element, S.L. - Peña Sacra 18 - E-28260 Galapagar - Madrid - Spain - Tel.: + 34 91 858 75 55 - Fax: + 34 91 858 56 97 - info@lawyerpress.com - www.lawyerpress.com - Aviso legal
