CMS Albiñana & Suárez de Lezo ha asesorado a EXTENDAM y a los fondos que gestiona en la adquisición de una cartera de tres hoteles ubicados en el corazón de Madrid y Barcelona y operados bajo distintas marcas de IHG Hotels & Resorts.

EXTENDAM adquirió, mediante dos “share deals” paralelos, las sociedades propietarias de los hoteles y titulares del negocio hotelero en funcionamiento y refinanció la deuda existente.

La cartera reúne tres activos de cuatro estrellas que suman 543 habitaciones en ubicaciones céntricas de dos de los principales mercados hoteleros europeos. En Madrid, el Crowne Plaza Madrid Centre Retiro (157 habitaciones) y el voco Madrid Retiro (197 habitaciones). En Barcelona, el Hotel Indigo Barcelona Plaza España (189 habitaciones), recientemente reformado, ocupa una posición destacada en el distrito de Montjuïc.

Con esta operación, EXTENDAM cierra la mayor y, con diferencia, más compleja transacción de M&A de su historia en España, y refuerza su presencia en la Península Ibérica, donde la gestora ya suma 35 hoteles y más de 4.400 habitaciones.

CMS coordinó a distintos equipos de la firma para abordar los aspectos corporativos, inmobiliarios, urbanísticos, financieros, fiscales, laborales y regulatorios de la transacción. En concreto, CMS asesoró en la adquisición de las sociedades operativas y propietarias de los inmuebles, la due diligence legal y fiscal, la refinanciación de la deuda existente, y diseñó una estructura de inversión que apoya el plan de reposicionamiento de los activos y abre la puerta a la futura entrada de coinversores a través de una sociedad holding. El equipo también renegoció los contratos de gestión hotelera (HMA) con el operador.

«Madrid y Barcelona concentran hoy buena parte del interés por el sector hotelero en Europa: combinan una demanda turística y de negocio en máximos con una oferta que apenas crece, lo que sostiene el valor de los activos bien ubicados», afirma Javier Colino, socio de Inmobiliario y Global Head del grupo de Hospitality, Travel & Leisure de CMS a nivel internacional. «Operaciones como esta confirman el atractivo de ambas plazas para los grandes inversores institucionales.»

El socio Javier Colino y el asociado principal Jorge Durán, del área de Inmobiliario, han liderado la operación. También han participado Beatriz Madrigal, Rodrigo García-Escorial de León y Luna Mora (Inmobiliario); Ricardo Héctor, Diego de Miguel, Marta Burgos y Baldomero Fernández-Reyes Falcón (Fiscal); Cristina Ridruejo, Giuseppe Esposito y Juan Egea (Laboral); y Carlos Vérgez y Aida Oviedo (Competencia).