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26 de MAYO de 2015

El consorcio Mandarín y Olayan, asesorado por DLA Piper, quiere convertir al Ritz en uno de los hoteles emblemáticos de Europa

LAWYERPRESS / @LuisjaSanchez

Confirman la compra de la sociedad propietaria del hotel y diseñan un plan estratégico para reconvertir al establecimiento en uno de los primeros del Viejo Continente

La firma internacional de abogados DLA Piper ha asesorado al inversor árabe The Olayan Group  y la cadena asiática hotelera Mandarin Oriental Hotel Group en la adquisición de la sociedad propietaria del Hotel Ritz en Madrid. Si bien Mandarin gestiona ya un hotel en Barcelona, se trata de la primera adquisición inmobiliaria en España para ambos inversores. Tras desembolsar 130 millones de euros para la compra, los adquirentes tienen ahora la intención de invertir varias decenas de millones de euros en renovar el hotel para realzar su categoría. Mandarin está especializado en la gestión de hoteles de lujo. Por parte de DLA Piper el asesoramiento ha sido liderado por Orson Alcocer, socio del área de Inmobiliario, junto con las abogadas Inés Chamarro (Inmobiliario) y Almudena Comin (Mercantil). El reto está ahora en que el Ritz se convierta en uno de los hoteles de referencia en Europa a medio plazo.

Orson Alcocér es el socio del departamento inmobiliario de  Dla Piper en España y uno de los responsables de que esta operación de la venta del Hotel Ritz haya cristalizado. Orson asesora a clientes nacionales y extranjeros en la adquisición y venta, promoción, financiación, construcción, gestión y comercialización de todo tipo de activos inmobiliarios, desde proyectos comerciales a oficinas, hoteles, parques logísticos y proyectos residenciales y de segunda vivienda. Ha intervenido en todo tipo de operaciones inmobiliarias, incluyendo financiaciones inmobiliarias, estructuración y lanzamiento de fondos inmobiliarios y arrendamientos. También cuenta con una gran experiencia en fusiones y adquisiciones, joint ventures y reestructuraciones.

DLA Piper como firma legal es el asesor del grupo saudí Olayan, holding empresarial que ha realizado una inversión de este calibre en nuestro país de la mano del grupo Mandarín, especializado en gestión y explotación hotelera.  Según nos comenta este letrado la operación de la compra del Ritz  se ha realizado al 50 por cien entre ambas entidades, resaltando que el propio consorcio Mandarín ya tiene un hotel en Barcelona de diferentes características.

Desde el propio sector hotelero se comenta que el Hotel Ritz ya estaba en venta desde hace años, con operaciones de venta a su alrededor que no cuajaron y que en estos diez últimos años ha sido propiedad de Omega Capital, brazo inversor de Alicia Koplowitz a partes iguales con Bellmond, anterior grupo Orient Express que es un grupo cotizado americano.  La inversión que se necesita para colocarlo en su lugar de referencia no es pequeña. Es posible que los propietarios no se ponen de acuerdo en esa inversión y deciden venderlo.

Hay que darse cuenta que Olayan como inversor inmobiliario y Mandarin, inversor y gestor ven una oportunidad para adquirir el hotel, realizar su reconversión y situarlo a medio plazo entre los seis mejores hoteles de Europa.   A este respecto se habla de una reforma que puede estar sobre los 100 millones de euros que servirá para hacer una reforma integral donde cambie la distribución actual del hotel ampliándose el número de suits.

Para este letrado,  experto en este tema de operaciones de gran calado, no da la sensación que hubiera más ofertas que la presentada por este consorcio.  “Esta es una operación diferente a muchas porque realmente no hay una rentabilidad a corto plazo, los propios inversores tienen un perfil del largo plazo. Hay prevista una reforma importante del Ritz de cara a posicionarle como un hotel de referencia en Europa”, aclara.

Se estudia un cambio de nombre

Sobre el cambio de marca o naming, mucho se está especulando sobre el futuro del propio hotel Ritz aunque nada está claro aún.  Desde DLA Piper nos señalan que esta cuestión está pendiente de estudio aunque es posible que a partir del 2017 aparezca en esa nueva marca la palabra Mandarín. “Ahora se abre un periodo de dos años donde se van a tomar muchas decisiones estratégicas para la marcha del hotel”; aclara.

La operación, ya en marcha, tiene indudables ventajas para una ciudad europea como Madrid “puede crear un tipo de viajero diferente del que viene a nuestra ciudad. Y es que  Madrid no tiene hoteles de la calidad de los europeos, en este sentido incluso parece que Barcelona le ha tomado la delantera.” Y recuerda que ya DLA Piper estuvo vinculado en la operación de Four seasons en Barcelona también del grupo Mandarín

Cuando le preguntamos a este experto dónde está la clave de esta operación y su realización nos comenta que “los inversores han sabido estructurar la compra venta de forma rápida lo que ha dado agilidad a la propia operación. No podemos olvidar que, hoy en día, la rapidez es una ventaja en este tipo de situaciones”, subraya.

Este consorcio Olayan ya realizó en agosto pasado una inversión importante en un portfolio de edificios situados en París.  Con su partner Mandarin tenían en vista hacer un proyecto conjunto y han encontrado la primera oportunidad en Europa con la compra del Ritz. No se descarta que puedan generarse otras oportunidades de negocio en nuestro país.

Nuestro interlocutor sí ve la salida de la crisis en nuestro país y como se vislumbra otro perfil. “Los primeros que entraron en el mercado fueron los fondos más agresivos, los private equity, los que más se arriesgan y buscan un retorno más fuerte”. Y recuerda como DLA Piper estuvo en la venta del Centro Comercial de Gran Vía de Vigo al fondo de inversión norteamericano Oaktree, cerrada la operación en 100 millones de euro o el  el hedge fund  Baupost que adquirió otro centro comercial en España.

Sin embargo, a juicio de Alcocer ahora las últimas operaciones de centros comerciales son más institucionales se han adquirido dos centros comerciales para National  Naederlanden, otros para socimis como Lar. “Estos inversores institucionales tienes más seguridad y confían más en la recuperación económica”.

Respecto al timing de la operación Ritz podemos saber que este hotel seguirá abierto bajo la tutela de Mandarin, luego llegará la reforma interior para modernizar el propio hotel. “Estamos hablando de un año y medio mientras se obtienen las licencias y se lanza el proyecto y después la reforma que se augura de gran calado. Se pretende que el Ritz esté a la altura del Mandarín de París o el de Londres. En España, la apuesta es importante porque habrá a corto plazo dos hoteles propiedad de Mandarin”, recalca Orson Alcocer. Y es que el grupo Mandarín, de gran tradición hotelera, ha encontrado en su socio Olayan la excusa para posicionarse en España.

 

 

 
 
 

 

 
 
 
 
 
 
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